Dragon Quest è vagamente basato su Dragon Quest III. I nomi e alcuni dei personaggi sono familiari, ma la mappa del mondo è più piccola e ha una forma molto diversa. I due personaggi principali sono Abel e Tialah. Tialah riceve la leggendaria Pietra Rossa dal saggio Maestro Yogi del villaggio di Aliahan. Poco dopo, Tialah viene rapita dal malvagio Baramos che vuole usare la Pietra Rossa per resuscitare il Grande Drago e ottenere la vita eterna. Abel ha giurato di salvare Tialah e gli viene data la Pietra Blu, che può sigillare il Drago solo una volta che è stato rilasciato.